Het bleek meer aan Photoshop te liggen:
Blender gaf keurig alle benodigde passes mee aan de OpenEXR MultiLayer, maar Photoshop kan zo'n OpenEXR niet goed openen.
Uiteindelijk de gratis Photoshop-plugin 'ProEXR' gevonden, die aanvankelijk niet leek te werken.
Toen bleek mijn volgorde van het openen van het OpenEXR-bestand in Photoshop verkeerd te zijn (kwam er toevallig achter), en nu werkt het prima!